Сопровождение сделок М&А (сделки слияния и поглощения)
Для обозначения экономических процессов укрупнения бизнеса и
капитала, происходящих на макро- и микроэкономическом уровнях, применяется
термин M&A (сокр. от англ. Mergers and Acquisitions) — «Слияния и
поглощения».
Подход к идентификации процессов слияния и поглощения
базируется на появлении в результате сделки новой компании, либо осуществление
процессов в рамках существующих форм. Два основных вида — Слияние и Поглощение.
Слияние — это объединение двух или более хозяйственных
субъектов, в результате которого образуется новая экономическая единица (новое
юридическое лицо).
Слияние форм — объединение при котором слившиеся компании
прекращают свое автономное существование в качестве юридического лица и
налогоплательщика. Новая компания берет под свой контроль и непосредственное
управление все активы и обязательства перед клиентами компаний — своих
составных частей, после чего последние распускаются.
Слияние активов — объединение с передачей собственниками
компаний-участниц в качестве вклада в уставный капитал прав контроля над своими
компаниями и сохранением деятельности и организационно-правовой формы
последних. Еще раз отметим, что это один из вариантов процесса создания
компании, но вкладом в данном случае могут быть исключительно права контроля
над компанией.
В зарубежной практике выделяется ещё один тип слияния,
который в российском законодательстве попадает под термин «присоединение», как
вид реорганизации юридического лица. В этом случае одна из объединяющихся
компаний выживает, а остальные утрачивают свою самостоятельность и прекращают
существование. При этом выжившая компания получает все права и обязанности
ликвидированных компаний.
Поглощение — это сделка, совершаемая с целью установления
контроля над хозяйственным обществом и осуществляемая путем приобретения более
30 % уставного капитала (акций, долей, и т. п.) поглощаемой компании, при этом
сохраняется юридическая самостоятельность общества. В настоящее время
поглощения регулируются гл. XI.1 Закона «Об акционерных обществах».
Классификация основных типов слияний и поглощений компаний
1. Горизонтальное слияние фирмы. Это ни что иное как
соединение двух компаний, предлагающих одну и ту продукцию. Преимущества видны
невооруженным глазом: повышаются возможности для развития, идет на убыль
конкуренция и т.д.
2. Вертикальное слияние фирмы. Это соединение некоторого
количества компаний, одна из которых это поставщик сырья для другой. Тогда,
стремительно снижается себестоимость продукции, и наблюдается стремительное
увеличение прибыли.
3. Реорганизация ООО. Другими словами это объединение
компаний, задействованных в разных сферах бизнеса. По аналитическим подсчетам,
в мире ежегодно заключается около пятнадцати тысяч сделок по M & A.
Лидирующее место по суммам и объемам сделок занимает Российская Федерация.
Очевидные причины: на сегодняшний день экономика России, переживает едва ли не
самый наиболее благоприятный период. Все свободные денежные средства грамотные
люди вкладывают в бизнес. Логично, то, что инвесторы стремятся сохранить и
стабилизировать непосредственный контроль за использованием своих финансов.
Оптимальным вариантом для этого служит непосредственное участие в управлении
компании. Следовательно, соединение компаний - это одна из возможностей
инвестора, управлять своими капиталами лично.
4. Круговая интеграция. Это тоже один из видов соединения
компаний. Юридические лица присутствующие на одном рынке, между собой не
конкурируют. Достойный пример, грамотного вклада денежных средств.
Сделки М&А на территории России, является одним из часто
используемых инструментов финансового развития предприятий. Подобные сделки
позволяют развивать уже существующий бизнес, объединять усилия нескольких
компаний для достижения финансовой цели. Неизменно, сделки М&А сопровождается
широким рядом правовых операций позволяющих выстроить наиболее продуктивную
стратегию, принять максимально верное решение и минимизировать возможные риски
в конфликтных ситуациях. В процессе сделки юрист принимает активное участие и
любые нарушения в деятельности правового департамента влекут за собой серьёзные
финансовые и репутационные риски.
Часто возникающие барьеры при взаимодействии с судебными
органами, зачастую неправильное толкование и неумение корректно работать с
пунктами законодательства, нехватка практической информации и необходимость
знакомства с успешным опытом своих коллег не позволяют даже опытным юристам
вести максимально корректную деятельность. Отсутствие правовых знаний и навыков
корректного правого сопровождения сделок М&А, в 80% случаев гарантирует
полное фиаско в ситуации недружественного поглощения. Таким образом, желание
рассмотреть рабочие вопросы сделок М&А является серьёзным аргументом для
организации независимой площадки для обсуждения актуальных тем и поиска решений
наиболее острых вопросов.
Компании «Афина» предоставляет полный спектр услуг по
сопровождению всех видов и классификаций сделок М&А. Цены
Посмотреть цены на предлагаемые услуги | 
